International Sustainability Standards Board (ISSB), Expliqué

Si vous êtes responsable des rapports sur le développement durable de votre entreprise, il est temps de vous familiariser avec l'International Sustainability Standards Board (ISSB).

En janvier 2024, l'ISSB a finalisé de nouvelles normes qui, pour la première fois, créent une base de référence mondiale unique pour les rapports sur le développement durable. Les normes de l'ISSB promettent de faire converger un paysage fragmenté et confus de réglementations et de cadres, et d'améliorer la cohérence et la qualité des informations sur le climat.

Les normes de l'ISSB ont été approuvées pour être utilisées par les régulateurs des valeurs mobilières du monde entier et s'alignent étroitement sur des lois historiques telles que la Directive sur les rapports sur la durabilité des entreprises (CSRD) et Le nouveau programme de responsabilité climatique de la Californie, ainsi que des cadres volontaires tels que le Projet de divulgation climatique (CDP).

Ci-dessous, nous discuterons de l'objectif des normes ISSB, de leurs exigences et de la manière dont les entreprises peuvent se préparer à les respecter.

Quelles sont les normes de l'ISSB ?

Deux nouvelles normes, l'IFRS S1 et l'IFRS S2, créent une base de référence mondiale pour l'information sur le climat.

Au cours de la dernière décennie, les entreprises, les investisseurs, les régulateurs et d'autres parties prenantes ont exprimé une frustration croissante alors qu'ils tentaient de donner un sens à un enchevêtrement de différents cadres de reporting sur le développement durable. Pour résoudre ce problème, en 2021, la Fondation des normes internationales d'information financière (IRFS) a créé une nouvelle entité, l'International Sustainability Standards Board (ISSB). L'ISSB a été chargé de faire converger des orientations fragmentées en une base de référence mondiale qui répondrait mieux aux besoins des investisseurs en matière d'informations cohérentes, comparables et fiables sur les risques et opportunités auxquels les entreprises sont confrontées en raison des problèmes de durabilité qui ont un impact sur leurs activités.

L'ISSB était confronté à une tâche ardue : transformer des recommandations variées et incohérentes en un ensemble mondial de normes inclusives, proportionnelles et conçues pour évoluer dans le temps. Surtout, les normes devaient être suffisamment détaillées pour servir de guide aux régulateurs.

Une nouvelle ère pour les reportages sur le climat

Le 26 juin 2023, l'ISSB a finalisé deux nouvelles normes mondiales — Exigences générales relatives à la publication d'informations financières relatives à la durabilité (IFRS S1) et aux informations relatives au climat (IFRS S2) (« Normes ISSB »). Cela a marqué un tournant dans la divulgation des informations sur le climat. Grâce à ces normes, l'ISSB a officiellement introduit la durabilité dans le monde de la réglementation des valeurs mobilières et a établi une nouvelle norme de divulgation pour les marchés financiers.

Le G7 et le G20 ont adopté les normes, et l'Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) a approuvé leur utilisation par les autorités de réglementation des valeurs mobilières du monde entier. IOSCO a fait appel à ses 130 membres — qui représentent 95 % des marchés financiers mondiaux — pour réfléchir à la manière dont ils pourraient appliquer le cadre de l'ISSB.

L'ISSB est un organisme de normalisation indépendant : il n'impose aucune exigence à aucune juridiction ni à aucune entreprise. Ses normes sont conçues pour répondre aux besoins des marchés et fournir une base pour des réglementations cohérentes et comparables au-delà des frontières. Ils élaborent déjà des pratiques de déclaration obligatoire et volontaire dans de nombreux pays. Par exemple, en 2024, le questionnaire du CDP sur les changements climatiques, la référence absolue en matière de rapports volontaires, a été modifié pour refléter les directives de l'ISSB.

Même si une entreprise n'est pas légalement obligée d'utiliser les normes, au fur et à mesure qu'elles deviendront la norme, les clients, les investisseurs et les autres parties prenantes s'attendront de plus en plus à un alignement de l'ISSB.

Forger une base commune

Avec ses nouvelles normes, l'ISSB a transformé un réseau de recommandations variées et incohérentes en une feuille de route unique et claire pour une publication d'informations sur le développement durable axée sur le marché des capitaux.

Plus important encore, le cadre des normes repose sur les principes fondamentaux énoncés dans les recommandations de la Groupe de travail sur l'information financière liée au climat (TCFD)), qui ont façonné l'essor des pratiques et réglementations en matière de divulgation climatique depuis leur publication en 2017. Les IFRS S1 et S2 s'appuient sur des normes et des principes directeurs bien connus et souvent utilisés, notamment le Climate Disclosure Standards Board (CDSB) et le Conseil des normes comptables en matière de durabilité (SASB). Ils offrent également aux entreprises des options pour intégrer les informations sur la base des Normes européennes en matière de rapports sur la durabilité (ESRS) et la Global Reporting Initiative (GRI), à condition que ces informations soient conçues pour répondre aux besoins des investisseurs.

Grâce à cette base solide et à cette approche inclusive, les normes de l'ISSB offrent également une base pour des rapports plus approfondis sur les questions de durabilité et les impacts qui sont importants, mais qui ne relèvent pas de la définition de « matériel financier » selon les principes comptables traditionnels et les lois sur les valeurs mobilières. L'ISSB travaille en étroite collaboration avec le GRI et EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group), l'organisme de normalisation responsable des ESRS, afin de garantir que les deux piliers de l'information sur le développement durable, à savoir les finances et l'impact, s'intègrent de manière efficiente et efficace.

La transition du TCFD à l'ISSB

En 2017, la TCFD a publié une série de recommandations qui ont entraîné une hausse mondiale de la divulgation des risques financiers liés au climat, jetant ainsi les bases de la tendance actuelle en faveur de la déclaration obligatoire.

Le cadre TCFD s'appliquait à des entités de toutes les juridictions et de tous les secteurs et organisait l'évaluation de l'impact climatique dans quatre domaines fondamentaux : la gouvernance, la stratégie, la gestion des risques et les métriques/objectifs.

Lorsque le marché a commencé à utiliser de plus en plus les directives du TCFD, de nombreuses juridictions y ont considéré qu'elles constituaient la base pour imposer des obligations de divulgation exécutoires. La TCFD a influencé les politiques transformatrices dans le monde entier, notamment le Règle climatique de la SEC, le CSRD européen et le SB 261 de Californie.

L'héritage des recommandations de la TCFD demeure. De nombreuses réglementations à travers le monde obligent actuellement les entreprises à appliquer les recommandations de la TCFD lorsqu'elles publient des informations sur les risques financiers liés au climat. Cet héritage est également pleinement intégré dans les normes de l'ISSB. Après la publication des normes de l'ISSB en 2023, le Conseil de stabilité financière a annoncé son intention de mettre fin au groupe de travail, en transférant les responsabilités en matière de soutien à l'information mondiale sur les risques financiers liés au climat du TCFD à l'ISSB. Le 1er janvier 2024, la TCFD a officiellement été dissoute et l'IFRS Foundation, qui supervise l'ISSB, a assumé ses responsabilités. Les recommandations du TCFD sont désormais devenues les normes de l'ISSB, et les attentes du marché et de la réglementation évoluent également.

Quelles sont les caractéristiques déterminantes des normes ISSB ?

La connexion, la couverture et l'exhaustivité sont des caractéristiques.

Les normes de l'ISSB se distinguent par trois caractéristiques essentielles :

1. Connexion. Les données relatives au climat et à la durabilité générale sont directement liées aux informations financières et publiées parallèlement aux rapports financiers annuels à usage général. En outre, le calendrier des rapports climatiques selon les normes de l'ISSB est conforme à celui de l'information financière.
2. Couverture. Les normes couvrent les risques et les opportunités en matière de durabilité à court, moyen et long terme. Ils s'appliquent à l'ensemble de la chaîne de valeur et sont conçus pour améliorer la compréhension des impacts du climat et de la durabilité en général sur la valeur de l'entreprise. Ils intègrent également les principes des normes existantes, tels que décrits ci-dessus.
3. Exhaustivité. Le cadre de l'ISSB comprend des rapports complets sur les émissions de GES, y compris le scope 3 et émissions financées. Il met l'accent sur le secteur pour signaler les risques, les opportunités et les indicateurs. Il demande également la divulgation de plus de détails sur la gouvernance du conseil d'administration, ainsi que sur les plans et objectifs de transition. Il considère la résilience sur la base de analyse de scénarios et une évaluation quantitative des effets financiers actuels et prévus.

Quels sont les principaux éléments des normes IFRS S1 et IFRS S2 ?

Les deux normes concernent la gouvernance, la stratégie, les risques, les indicateurs et les objectifs.

Les normes IFRS S1 et IFRS S2 fournissent une feuille de route détaillée pour la publication d'informations sur le climat afin de guider les régulateurs dans la création d'obligations de reporting. Les normes visent à garantir que les organisations inclure des informations financières importantes sur la durabilité à côté de leurs états financiers, dans le cadre du même ensemble de rapports. L'ISSB souhaite que les normes soient compatibles avec les exigences comptables, et elles partagent des concepts communs avec les normes comptables IFRS.

L'IFRS S1 fournit un cadre qui permet aux entreprises de communiquer dans un langage commun avec les investisseurs au sujet des risques et des opportunités liés au développement durable auxquels elles sont confrontées à court, moyen et long terme, tandis que l'IFRS S2 définit des directives d'information spécifiques liées au climat.

IFRS S1 : Exigences générales ou publication d'informations financières liées au développement durable

Dans sa première norme, IFRS S1 - Exigences générales relatives à la publication d'informations financières liées à la durabilité, l'ISSB fournit un cadre général et des principes fondamentaux pour guider les émetteurs dans la préparation de leurs informations générales en matière de développement durable. L'architecture de S1 suit les quatre piliers du cadre TCFD, obligeant les entreprises à partager des informations sur :

1) Gouvernance : Les processus, contrôles et procédures de gouvernance utilisés pour surveiller, gérer et superviser les risques et opportunités liés au développement durable

2) Stratégie : L'approche de gestion des risques et des opportunités liés à la durabilité

3) Gestion des risques : Les processus utilisés pour identifier, évaluer, hiérarchiser et surveiller les risques et opportunités liés à la durabilité

4) Métriques et cibles : Performance en ce qui concerne les risques et opportunités liés au développement durable, y compris les progrès vers les objectifs que l'entreprise s'est fixés ou doit atteindre en vertu de la loi ou de la réglementation

IFRS S2 : Informations relatives au climat

La deuxième norme ISSB, la IFRS S2 - Informations relatives au climat, est destiné à être utilisé conjointement avec l'IFRS S1 et se concentre spécifiquement sur le climat. La norme demande aux organisations de rendre compte de la manière dont elles gèrent leurs finances risques posés par le changement climatique. Il s'agit notamment des risques physiques, tels que les dommages causés aux chaînes d'approvisionnement par des conditions météorologiques extrêmes, ainsi que des risques liés à la transition, tels que la demande croissante des consommateurs pour les véhicules électriques.

Comme S1, S2 s'appuie sur le framework TCFD. Elle oblige les entreprises à partager des informations qui donnent aux parties prenantes un aperçu de leur gouvernance, de leur stratégie, de leurs processus de gestion des risques et des indicateurs de gestion des risques liés au climat.

ISSB : Questions directrices pour les entreprises

Gouvernance

• Qui est responsable de la supervision des risques et opportunités liés à la durabilité et au climat, et où se reflète cette responsabilité (par exemple, mandat, mandats du conseil d'administration et autres politiques ?)
• Comment votre organisation détermine-t-elle que l'équipe de supervision possède les aptitudes et les compétences appropriées ? À quelle fréquence l'équipe aborde-t-elle ces sujets ? Comment fixent-ils des objectifs et suivent-ils les progrès ?
• Comment la direction évalue-t-elle et gère-t-elle les risques et opportunités liés à la durabilité et au climat ? Ce rôle est-il délégué à un poste ou à un comité de direction spécifique ? Comment le contrôle est-il exercé sur ce poste ou ce comité ?

Stratégie

• Quels sont les risques et opportunités liés au climat qui pourraient affecter votre modèle commercial, votre stratégie, vos flux de trésorerie, votre accès au financement et le coût du capital à court, moyen ou long terme ?
• Comment ces risques et opportunités affecteront-ils votre modèle commercial, votre chaîne de valeur et vos prises de décisions ?
• Quel est votre plan de transition pour faire face à ces risques et à ces opportunités ?
• Quels en sont les effets sur votre situation financière, votre performance financière et vos flux de trésorerie au cours de la période considérée et à court, moyen et long terme ? Comment ces risques et opportunités sont-ils inclus dans votre planification financière ?
• Dans quelle mesure votre stratégie est-elle résiliente face aux risques physiques et de transition liés au climat ?
• Comment avez-vous analysé votre résilience ? Les entreprises devraient effectuer une analyse de scénario, expliquer les résultats et décrire l'approche.

Gestion des risques

• Quels processus votre organisation utilise-t-elle pour identifier, évaluer et gérer les risques et opportunités liés au développement durable et au climat ?
• Quels sont les intrants et les facteurs qui entrent en jeu dans ces processus ? Comment hiérarchisez-vous ces risques par rapport aux autres types de risques ?
• Comment ces processus sont-ils intégrés à votre processus global de gestion des risques ? Intégrer votre processus de gestion global ?

Métriques et cibles

• Comment mesurez-vous, gérez-vous et surveillez-vous vos risques et opportunités liés au climat ? Évaluer les performances ? Fixer et suivre des objectifs ?
• Quelles sont vos émissions brutes absolues de gaz à effet de serre pour les scopes 1, 2 et 3 ?
• Les émissions doivent être mesurées conformément à la norme d'entreprise du GHG Protocol (à quelques exceptions près pour les protocoles juridictionnels). Cela inclut des informations sur comment et pourquoi vous avez utilisé des entrées, des hypothèses et des techniques d'estimation spécifiques.
• Pour le scope 2, vous devez utiliser la méthode « basée sur la localisation » pour vos calculs.
• Pour le scope 3, vous devez également prendre en compte les catégories incluses dans vos calculs, ainsi que d'autres informations qui permettront aux investisseurs de comprendre votre processus (explication des méthodes et des estimations, pourcentage d'estimations provenant d'entrées provenant d'activités spécifiques de sa chaîne de valeur (« données primaires ») et pourcentage d'estimations basées sur des entrées vérifiées).
• Avez-vous financé les émissions ? Si votre entreprise exerce des activités de gestion d'actifs, de banque et d'assurance, vous devez divulguer les émissions financées sur la base de normes PCAF.
• Quels sont les impacts financiers du climat sur votre entreprise ? Quels montants et pourcentages de vos actifs ou de vos activités commerciales sont vulnérables aux risques de transition et physiques ? Aligné sur les opportunités liées au climat ? Comment (et dans quelle mesure) déployez-vous des capitaux pour faire face aux risques et opportunités liés au climat ?
• Quels objectifs liés au climat avez-vous fixés ? Comment mesurez-vous les progrès ?

Comment les normes de l'ISSB affecteront-elles les entreprises ?

Les normes rationalisent la production de rapports et mettent la barre plus haut en matière de données.

À une époque où les investisseurs du monde entier réclament des rapports sur le développement durable de meilleure qualité et plus transparents, il est essentiel de disposer d'un point d'ancrage pour assurer la cohérence et la comparabilité au-delà des frontières internationales. Grâce à ses nouvelles normes, l'ISSB a créé cette ancre. Lors de l'élaboration des IFRS S1 et S2, l'ISSB a travaillé avec des parties prenantes du monde entier pour déterminer les types d'informations relatives à la durabilité et au climat dont les investisseurs ont constamment besoin de recevoir.

Les normes placent la barre très haut en matière de divulgation climatique. Ils appellent les organisations à effectuer une analyse détaillée des scénarios et à calculer émissions de scope 3. Dans ce contexte, il est essentiel que les organisations mettent en place des systèmes garantissant la traçabilité, la transparence et la fiabilité de leurs données climatiques.

Bien que certaines entreprises puissent trouver les exigences contraignantes, elles en retireront également des avantages substantiels. En réduisant la duplication des rapports, les normes de l'ISSB devraient à terme conduire à des divulgations plus efficaces et plus rentables, ce qui permettrait d'économiser du temps et des ressources. Lorsque les entreprises parlent le même langage sur les questions de durabilité au-delà des frontières, elles peuvent mieux traduire l'action environnementale en avantage concurrentiel.

L'ISSB vise à faciliter une transition en douceur par rapport aux cadres de reporting existants. Si une organisation utilise déjà les recommandations de la TCFD ou les normes SASB, elle est bien placée pour publier des informations sur la base des normes de l'ISSB, car elles s'inspirent de ces cadres.

Que sont les « solutions évolutives » de l'ISSB ?

Les normes permettent une approche progressive de l'établissement de rapports.

Lors de l'élaboration de ses normes, l'ISSB a identifié deux défis majeurs pour les entreprises : 1) l'analyse de scénarios ; et 2) la production de rapports sur le périmètre 3. Pour aider les entreprises à surmonter ces obstacles, en particulier dans les économies émergentes, l'ISSB a intégré des solutions évolutives et une approche progressive.

L'organisation s'appuie également sur un concept éprouvé des IFRS, selon lequel les informations peuvent s'appuyer sur « des informations raisonnables et justifiables qui sont disponibles à la date du rapport sans frais ni efforts excessifs. »  

Bien que ce concept puisse rassurer les entreprises lorsqu'elles abordent les problèmes de reporting pour la première fois, il ne réduit pas les attentes. Les entreprises devront améliorer leurs rapports à mesure que leurs capacités augmenteront. Par exemple, dans le cas de l'analyse de scénarios, l'IFRS S2 permet à certaines entreprises de commencer par une analyse qualitative axée sur la narration des risques et des opportunités liés au climat. À mesure que la qualité des données s'améliore, que la maturité du marché en matière d'analyse de scénarios évolue et que les préparateurs développent leurs capacités, ils devront passer à l'analyse de scénarios quantitative et complète.

Pour les rapports de portée 3, l'approche évolutive de l'ISSB comprend :

• Une mise en œuvre progressive, les exigences du champ d'application 3 commençant après la première année d'application des normes ISSB par l'entreprise
• Dispositions relatives à l'utilisation d'estimations provenant d'entités de la chaîne de valeur ayant des cycles de reporting différents
• Indemnités transitoires pour les entreprises utilisant actuellement différents protocoles de mesure

En demandant aux organisations de partager des détails sur leurs processus de mesure, leurs estimations et leurs hypothèses de scope 3, l'ISSB contribue également à garantir que les informations sont présentées d'une manière utile aux investisseurs. Par exemple, une entreprise qui estime qu'il n'est pas possible de calculer les émissions de scope 3 doit expliquer comment elle gère ces émissions et « y réfléchit ».

Enfin, l'ISSB encouragera les régulateurs à adopter des dispositions de « sphère de sécurité » dans leurs réglementations nationales afin de permettre aux entreprises d'atterrir en douceur alors qu'elles relèvent le défi nécessaire de la déclaration de portée 3.

Préparer l'avenir des rapports sur le développement durable

Les entreprises doivent s'assurer que leurs données climatiques sont transparentes, traçables et fiables.

L'adoption des normes de l'ISSB marque un tournant pour la publication d'informations sur le climat et la durabilité. Dans les années à venir, il est probable que presque toutes les entreprises seront touchées par les normes d'une manière ou d'une autre, que ce soit par le biais de réglementations, de rapports volontaires ou de l'évolution des attentes des parties prenantes. La première étape de la préparation de cette transition consiste à acquérir une compréhension globale des exigences des IFRS S1 et S2.

Plus important encore, vous devrez mettre en place des systèmes solides pour gérer vos données climatiques. Compte tenu de la complexité des exigences de déclaration des émissions de l'ISSB, automatisées comptabilité du carbone est devenu crucial : il élimine les erreurs et les inefficacités bien trop courantes dans la comptabilité manuelle. Les équipes responsables de la divulgation climatique doivent savoir qu'elles travaillent avec les mêmes chiffres à jour et avoir la certitude que leurs données sont transparentes, traçables et fiables.

La technologie peut également vous aider à tirer pleinement parti de vos efforts en matière de développement durable. En simplifiant le processus de calcul et de déclaration des émissions de GES, vous pouvez consacrer du temps et des ressources à des mesures qui accélèrent la décarbonisation, ce qui se traduira par un impact climatique plus important et renforcera l'avantage concurrentiel de votre entreprise.

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FAQ de l'ISSB

Il y a de nombreux aspects à comprendre lorsque vous suivez des normes de reporting telles que l'ISSB. Voici quelques questions courantes :

Quand les normes de l'ISSB sont-elles entrées en vigueur ?

Les normes finales S1 et S2 sont entrées en vigueur et peuvent être utilisées à compter du 1er janvier 2024 pour les préparateurs de toutes tailles dans toutes les juridictions.

Où sont requises les normes ISSB ?

L'ISSB est un organisme international indépendant de normalisation. Il ne peut imposer d'exigences à aucune juridiction ou entreprise. Cependant, l'Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) a approuvé les normes destinées à être utilisées par les autorités de réglementation des valeurs mobilières du monde entier, et celles-ci servent désormais de référence pour les cadres réglementaires. Les juridictions qui décideront d'utiliser les normes pour étayer leurs règles détermineront quelles entités seront concernées et les dates d'entrée en vigueur pour la mise en conformité.

Qui peut utiliser les normes de l'ISSB ?

Étant donné que les normes seront disponibles pour une utilisation volontaire, toute entreprise de toute taille, publique ou privée, peut établir des rapports en utilisant les normes de l'ISSB. L'ISSB reconnaît également qu'une base de référence véritablement mondiale couvre les petites entités et les économies émergentes, et l'organisation s'engage à renforcer les capacités de reporting pour tous.

Pour aider les économies émergentes et en développement à bénéficier des nouvelles normes, l'ISSB fournira un ensemble de mesures de soulagement et de conseils qui permettent aux organisations d'améliorer leurs rapports au fil du temps.

Et si vous faisiez des rapports à l'aide du framework TCFD ?

Les normes de l'ISSB sont basées sur le cadre de la TCFD, de sorte que les organisations qui ont produit des rapports dans le cadre de la TCFD devraient être bien équipées pour la transition. Et comme les normes ISSB sont plus complètes, les entreprises qui appliquent les normes ISSB répondront aux exigences du TCFD et plus encore.

Comment l'ISSB définit-il la matérialité ?

L'ISSB suit la définition IFRS de l'importance relative, qui classe les informations comme « importantes » si leur omission, leur masquage ou leur inexactitude sont susceptibles d'influencer les décisions des investisseurs. Les préparateurs doivent appliquer cette définition de l'importance relative axée sur les investisseurs à toutes les informations fournies conformément aux normes de durabilité IFRS.

L'ISSB a-t-il besoin d'une assurance ?

Les normes de l'ISSB n'exigent aucune assurance. Cependant, il est probable qu'à mesure que les normes seront adoptées dans les cadres réglementaires et juridiques des différentes juridictions, un certain niveau d'assurance sera requis. Les normes visent à générer des informations prêtes à être assurées. Le Conseil des normes internationales d'audit et d'assurance (IAASB) a consulté l'ISSB dans le cadre de ses travaux visant à élaborer des normes d'assurance de l'IAASB pour les informations relatives à la durabilité.