L'importance croissante des rapports ESG sur les marchés privés
Les pratiques environnementales et sociales des entreprises influencent un nombre croissant de décisions d'investissement. Dans une récente enquête de PwC, plus de 80 % des dirigeants du capital-investissement ont déclaré Environnement, société et gouvernance (ESG) avaient généré de la valeur dans au moins une des transactions de l'année écoulée, et un tiers ont déclaré que cela avait généré de la valeur dans la majorité de leurs transactions. Plus de la moitié ont déclaré avoir décidé de ne pas conclure de transaction uniquement pour des raisons ESG. Ils ont indiqué que la position sur le marché et la gestion des risques étaient les principales raisons de leurs décisions d'investissement ESG, et ces préoccupations ne font que croître dans le secteur. Les investisseurs, les régulateurs et les autres parties prenantes exigent une plus grande transparence, notamment en ce qui concerne la manière dont les entreprises gèrent leurs impacts et risques climatiques.
Cependant, sur les marchés privés, les données ESG ont toujours été difficiles à accéder et à comparer. Le Initiative de convergence des données ESG (EDCI) a été créé pour relever ce défi en augmentant la disponibilité de données comparables et utiles sur la durabilité provenant des marchés privés.
Cet article explique pourquoi cette initiative a vu le jour, comment elle fonctionne et les mesures que vous pouvez prendre pour rationaliser votre processus de reporting EDCI.
Difficultés liées à l'établissement de rapports ESG dans le secteur du capital-investissement
Un besoin de données comparables et pertinentes
En tant qu'examen minutieux L'ESG dans le capital-investissement a augmenté, tout comme la demande de données normalisées. Les commanditaires (LP) n'ont souvent pas accès aux indicateurs ESG cohérents nécessaires pour évaluer la performance des partenaires généraux (GP) et des sociétés du portefeuille sous-jacentes. Dans le même temps, les médecins généralistes ont dû jongler avec une multitude de demandes de données individuelles, avec peu de visibilité sur leur position par rapport aux moyennes du secteur et à leurs pairs. Le problème a été aggravé par les processus de collecte et de validation des données qui sont onéreux et gourmands en ressources.
L'EDCI a été créée pour combler cette lacune en créant un cadre pour des rapports ESG comparables et exploitables.
Qu'est-ce que l'initiative de convergence des données ESG (EDCI) ?
Un effort pour standardiser les données ESG dans le secteur du capital-investissement
L'EDCI est un partenariat mondial d'acteurs du marché privé qui s'engagent à harmoniser l'approche fragmentée du secteur en matière de collecte et de publication de données sur le développement durable. Créée en 2021 par un groupe de sociétés en commandite et de médecins généralistes, cette initiative simplifie les indicateurs ESG, améliore la comparabilité et, en fin de compte, favorise la création de valeur durable dans le secteur du capital-investissement.
EDCI regroupe aujourd'hui plus de 475 partenaires généraux et commanditaires, représentant 38 milliards de dollars américains d'actifs sous gestion (AUM) et plus de 6 000 entreprises participantes. Parmi ses membres figurent des sociétés de capital-investissement de premier plan telles que Gestion mondiale d'Apollo, TPG, L Catterton, Onex, et Permira.
Indications et rapports EDCI 2025
Une ressource pour la collecte de données
La prochaine date limite de déclaration pour l'EDCI est 30 avril 2025. Le Guide des mesures EDCI 2025 fournit des ressources essentielles aux médecins généralistes lorsqu'ils collectent des données, garantissant ainsi la cohérence avec les cadres industriels établis tels que la Global Reporting Initiative (GRI), le Sustainability Accounting Standards Board (SASB) et le Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD).
Vous trouverez ci-dessous les indicateurs sur lesquels les entreprises devront rendre compte en 2025, ainsi que les principes directeurs utilisés par EDCI pour déterminer ces indicateurs.
Indicateurs clés
- Émissions de GES: Les organisations doivent divulguer les émissions de scope 1 et 2, avec la possibilité de divulguer les émissions de scope 3.
- Zéro émission nette : EDCI demande aux entreprises de partager leur stratégie, leurs objectifs et leurs ambitions en matière de carboneutralité.
- Énergie renouvelable : Les entreprises seront invitées à indiquer le pourcentage d'énergie renouvelable utilisée.
- Diversité : L'EDCI souhaite connaître le pourcentage de femmes au sein du conseil d'administration et de la haute direction, ainsi que le pourcentage de groupes sous-représentés au sein du conseil d'administration (cette option est facultative selon la région).
- Accidents du travail : Les entreprises doivent signaler les blessures, les décès et les jours perdus à cause de blessures.
- Nouveaux employés à venir : Les entreprises devront fournir des données sur les nouvelles recrues nettes (organiques) et le chiffre d'affaires total.
- Engagement des employés : Les participants seront invités à indiquer s'ils ont participé à un sondage auprès des employés et auront la possibilité de partager la réponse à l'enquête, ainsi que le sentiment et le score des employés.
Principes directeurs pour la détermination des paramètres
Pour déterminer les paramètres mis à jour énumérés ci-dessus, l'initiative a suivi sept principes directeurs :
- Accepté dans le monde entier. Pour établir des indicateurs, l'EDCI s'est appuyée sur les cadres mondiaux les plus acceptés et les plus considérés, notamment le Initiative mondiale pour l'établissement de rapports (GRI), le Conseil des normes comptables en matière de durabilité (SASB), et le Groupe de travail sur les risques financiers liés au climat (TCFD), ainsi que celui de l'Union européenne Réglementation sur la divulgation des informations financières durables (SFDR), tel que formalisé.
- Significatif. Les mesures sont destinées à être pertinentes d'un point de vue financier ou sociétal et peuvent être spécifiques à un secteur donné.
- Comparable. Les données devraient permettre de comparer les performances entre les sociétés du portefeuille et les généralistes, avec un chevauchement adéquat entre les secteurs.
- Dynamique Les indicateurs devraient évoluer et s'adapter à mesure que le suivi s'améliore et que la matérialité évolue.
- Simple. Pour ne pas surcharger les entreprises et garantir la qualité et l'intégrité des données, les informations doivent être simples à suivre avec précision, avec un nombre total de mesures limité.
- Actionnable. Les indicateurs devraient être liés à des mesures spécifiques qui relèvent du contrôle des médecins généralistes et des sociétés du portefeuille.
- Objectif. La subjectivité et le besoin d'interprétation devraient être minimisés
Meilleures pratiques pour préparer les rapports EDCI
Jeter les bases d'une production de rapports rationalisée
Si vous vous préparez à vous présenter à l'EDCI cette année, voici quelques étapes essentielles qui vous permettront de réussir :
1. Comprenez les exigences.
Passez en revue le Guide des mesures pour 2025 et assurez-vous de bien comprendre les nouvelles exigences. Familiarisez-vous avec les Modèle de soumission de données EDCI avant le reporting afin de vous assurer de saisir tous les points de données nécessaires. Vous pouvez croiser les métriques EDCI avec d'autres frameworks (GRI, SASB et TCFD) pour garantir la cohérence.
2. Élaborez un cadre interne de collecte de données ESG.
Dans un premier temps, vous souhaiterez désigner une équipe de reporting, identifiant les personnes ou les services qui seront responsables de la collecte, de la validation et de la soumission des données ESG. Il est essentiel que vous utilisiez un système centralisé pour collecter, stocker et gérer les données ESG des sociétés du portefeuille. Vous devez également normaliser les données des sociétés du portefeuille, en mettant en œuvre des directives et des modèles clairs pour garantir la cohérence des rapports des entreprises.
3. Engagez les sociétés du portefeuille à un stade précoce.
Cette étape peut être difficile. Plus tôt vous communiquerez vos attentes et partagerez les indicateurs et les conseils de l'EDCI en matière de reporting, mieux ce sera. Vous pouvez également proposer une formation aux équipes du portefeuille à l'aide du modèle EDCI. Vous devez vous mettre à la disposition des sociétés du portefeuille pour les aider à relever les défis liés à la collecte de données ou à l'interprétation des mesures EDCI. Le plateforme gratuite de comptabilité carbone Persefoni Pro peut grandement faciliter ce processus en permettant aux sociétés du portefeuille de calculer et de partager leurs inventaires des scopes 1 et 2 avec vous sans frais supplémentaires pour elles.
4. Priorisez la qualité et la validation des données.
Vous devrez mettre en place des processus de révision internes robustes et valider l'exactitude des données avant de les soumettre. Vous pouvez tirer parti d'un logiciel de comptabilité du carbone tel que Perséfoni pour automatiser les calculs, identifier les anomalies et rationaliser le processus de validation. Vous pouvez également faire appel à un auditeur tiers pour garantir l'intégrité des données et renforcer la confiance des investisseurs. Vous devriez essayer de créer ces processus en tenant compte de tous vos besoins en matière de rapports et des résultats commerciaux liés au climat.
5. Planifiez le cycle de reporting annuel de l'EDCI.
Vous pouvez simplifier le processus de reporting EDCI en créant un calendrier avec des échéances internes bien avant la date de soumission annuelle de l'EDCI. Vous souhaiterez également vous renseigner régulièrement auprès des sociétés du portefeuille pour vous assurer qu'elles sont sur la bonne voie pour fournir les données à temps. Vous devez prévoir de procéder à un examen après la soumission, en analysant les données afin d'identifier les tendances, les lacunes et les domaines à améliorer.
6. Adoptez un état d'esprit programmatique.
Idéalement, vos rapports EDCI seront intégrés dans un programme complet conçu pour répondre à tous vos résultats commerciaux liés à la durabilité. Il est utile d'adopter une approche programmatique plutôt que tactique.
Par exemple, un ensemble commun de capacités de base est nécessaire pour établir des rapports dans le cadre de l'EDCI (et d'autres cadres) et pour gérer les risques et les opportunités résultant du changement climatique. En vous concentrant sur ces fonctionnalités, vous rationaliserez les rapports tout en préparant votre organisation à répondre aux demandes futures. Il peut être utile d'associer un logiciel de comptabilité du carbone à des conseils d'experts. Par exemple, Groupe de conseil Persefoni dispose d'une équipe dotée d'une expertise approfondie en matière de politique de divulgation, de valeurs mobilières, de décarbonisation et de gestion des données, et peut vous aider à mettre en place des systèmes qui vous permettent non seulement de répondre aux exigences de reporting, mais aussi de vous adapter à l'évolution des marchés et des réglementations.
L'EDCI comme catalyseur de la promotion de l'ESG sur les marchés privés
Les impacts du changement climatique sont devenus quasiment impossibles à ignorer. Dans un contexte de phénomènes météorologiques extrêmes, de catastrophes naturelles, de perturbations de la chaîne d'approvisionnement, de pressions réglementaires et d'autres menaces liées au climat, la surveillance des facteurs ESG sur les marchés privés s'intensifie. Les investisseurs et les régulateurs veulent savoir comment les sociétés du portefeuille réagissent aux risques et aux opportunités liés au changement climatique. L'EDCI vise à répondre à cette demande en améliorant l'accès à des données ESG comparables et utiles à la prise de décisions provenant des marchés privés.
La standardisation des données environnementales dans le secteur du capital-investissement ne servira pas seulement de catalyseur à l'amélioration des performances ESG, mais bénéficiera à de nombreuses parties prenantes. Les sociétés en commandite auront une meilleure visibilité sur la manière dont les organisations gèrent leurs impacts et les risques liés au climat, et les médecins généralistes seront en mesure de voir comment les sociétés du portefeuille se situent par rapport à leurs pairs, ce qui contribuera ainsi à pérenniser leurs investissements.
Découvrez comment Persefoni Consulting Group peut vous aider à préparer les rapports EDCI.
