PCAF: Guide du débutant sur Reporting Standard

En 2015, ASN Bank était en tête des 14 pays néerlandais institutions financières pour créer le PCAF. L'initiative s'est étendue en 2018 à l'Amérique du Nord, puis s'est finalement mondialisée en 2019.

Le PCAF a créé le Norme mondiale de comptabilisation et de déclaration des GES pour le secteur financier (« la Norme ») pour aider les institutions financières à divulguer les émissions générées par leurs investissements et leurs prêts. Avant cela, les institutions financières ne bénéficiaient que de directives générales de scope 3, catégorie 15 de le Protocole GHG (GHGP).

La mesure et la divulgation des émissions constituent la première étape de l'effort mondial visant à plafonner le réchauffement climatique à 1,5 °C conformément à la Accord de Paris. Les émissions liées aux investissements et aux prêts représentent une part importante des émissions des institutions financières. En suivant le cadre du PCAF, les institutions peuvent contribuer à aider le monde à atteindre la neutralité carbone.

Dans ce guide, nous aborderons ce qu'est le PCAF, ses objectifs, la manière dont il s'aligne sur d'autres initiatives et organisations et les raisons pour lesquelles les institutions financières devraient rejoindre le PCAF. Nous soulignerons également les points importants de la Norme, mais leur site est la meilleure ressource pour obtenir des informations détaillées.

Qu'est-ce que le PCAF?

Le PCAF est une collaboration mondiale d'institutions financières qui créent et administrent un processus rationalisé pour examiner et divulguer les émissions financées. Émissions financées sont des émissions générées indirectement à la suite d'investissements et de prêts. Par exemple, de nombreuses banques créent indirectement des émissions financées en finançant des entreprises de combustibles fossiles.

La mission du PCAF est de promouvoir l'alignement du secteur financier sur l'Accord de Paris. Pour ce faire, ils se sont fixé pour objectif de créer une norme comptable mondiale (ce qu'ils ont atteint grâce à la Norme) et de faire en sorte que plus de 250 institutions financières examinent et divulguent leurs émissions financées (qui ils/elles ont dépassé).

Le PCAF a également créé le Cadre stratégique pour l'alignement de Paris. Ce document aide les institutions financières à comprendre comment elles peuvent s'aligner sur l'Accord de Paris et sur d'autres initiatives mondiales de financement climatique.

L'amélioration de la divulgation des émissions financées est une étape nécessaire pour le secteur financier, car ces types d'émissions sont difficiles à collecter des données et à mesurer. Le calcul des émissions financées nécessite des données provenant de diverses autres entreprises et organisations, dont beaucoup ne mesurent peut-être pas activement leur empreinte carbone.

En plus de divulguer les émissions financées, les membres du PCAF ont également fait des progrès pour les réduire. Par exemple, Banque d'État bénéfique a créé son programme d'accès aux véhicules pour les résidents à faible revenu, qui offre aux résidents des subventions pour l'achat de véhicules hybrides et électriques.

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Quelles sont les classes d'actifs du PCAF?

Le Classes d'actifs du PCAF comprennent actuellement six catégories d'investissement qui font l'objet de directives de mesure et de divulgation de la part du PCAF. L'équipe PCAF Global Core a sélectionné ces classes d'actifs particulières en identifiant les classes les plus courantes pour les institutions financières du monde entier.

Voici les classes d'actifs actuelles :

• Actions cotées et obligations de sociétés, comme les actions ordinaires
• Prêts commerciaux et actions non cotées, comme les lignes de crédit utilisées pour les dépenses d'investissement
• Financement de projets, comme les prêts utilisés pour construire un pont
• Immobilier commercial, comme les prêts utilisés pour acheter des espaces commerciaux
• Prêts hypothécaires, comme des prêts pour une nouvelle maison
• Prêts pour véhicules automobiles, comme les prêts pour l'achat d'une nouvelle voiture de société

Le PCAF exige des institutions qu'elles divulguent le pourcentage de leurs investissements et prêts totaux actuels dans leur inventaire des émissions financées couvertes par ces six classes d'actifs. Cette exigence permet aux institutions de mettre en évidence les limites des données de leur côté ou les contraintes résultant d'une lacune dans le cadre du PCAF.

Le PCAF pourrait ajouter d'autres classes d'actifs à l'avenir au fur et à mesure de l'évolution de la norme. Par exemple, les produits financiers tels que les lettres de crédit et les obligations souveraines ne sont pas couverts par ces classes d'actifs. Le PCAF fournira des conseils sur la manière de traiter ces types de produits dans les prochaines versions de la norme.

Comment la norme PCAF est-elle mise en œuvre?

Les PCAF équipes régionales de mise en œuvre en Amérique du Nord, en Amérique latine, en Europe, en Afrique et en Asie-Pacifique contribuent à la mise en œuvre de la norme dans leurs domaines respectifs. Chaque équipe bénéficie d'une assistance technique gratuite pour la mise en œuvre. Les équipes transmettent également leurs commentaires et leurs enseignements afin de continuer à améliorer la Norme.

Chaque équipe a sa propre forme de gouvernance et travaille au niveau local pour connaître les différentes expériences et créer des directives locales spécifiques. Certaines équipes régionales peuvent éventuellement travailler au sein d'équipes nationales pour adapter la mise en œuvre aux besoins des différents pays et juridictions.

Comment le PCAF s'associe-t-il à d'autres organisations et initiatives ?

Le PCAF travaille avec d'autres organisations et initiatives pour s'assurer qu'elles sont conformes aux recommandations du PCAF. L'alignement des protocoles et recommandations existants et largement utilisés permet de rationaliser le processus et de créer des informations comparables.

L'alignement permet également aux institutions de comparer plus facilement les progrès réalisés par rapport à leurs pairs et de garantir des données de haute qualité. Cela contribue également à réduire la redondance, car de nombreuses organisations, initiatives et juridictions continuent de chercher des moyens de améliorer leur gestion du carbone dans son ensemble.

Le PCAF est la seule initiative menée par l'industrie qui aide les institutions financières à divulguer les émissions financées conformément au GHGP. Il complète également de nombreuses autres initiatives et recommandations, comme les recommandations du Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD).

Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des partenariats et alignements remarquables du PCAF.

Projet de divulgation des émissions de carbone (CDP)

Le Carbon Disclosure Project (CDP) et le PCAF s'efforcent tous deux de promouvoir la norme afin d'encourager les institutions financières à publier des informations. La promotion comprend des ateliers et des rapports des deux organisations.

Le CDP prévoit également de mettre à jour son Ensemble de données complet sur les émissions de GES avec un score de qualité des données conforme au système de notation du PCAF. En 2020, le CDP a ajouté des questions sur les émissions financées à son questionnaire sur le changement climatique destiné au secteur financier. Le PCAF est également le cadre recommandé par le CDP dans ce questionnaire.

Protocole sur les gaz à effet de serre (GHGP)

Le cadre du PCAF a obtenu Construit sur le protocole GHG marque, ce qui signifie que la norme est conforme et s'aligne sur les exigences du GHGP. La norme repose sur les cinq principes fondamentaux du GHGP : exhaustivité, cohérence, pertinence, précision et transparence.

Vous trouverez ci-dessous les exigences supplémentaires que la norme a créées et adaptées aux institutions financières.

Reconnaissance

Ce principe impose aux institutions financières de comptabiliser les émissions financées. La Norme exige spécifiquement des institutions financières qu'elles divulguent leurs informations en utilisant l'une des approches suivantes pour garantir la cohérence de leurs informations :

• L'approche du contrôle financier impose à une organisation de déclarer toutes les émissions liées à des activités dans lesquelles elle peut influencer directement les politiques financières et opérationnelles et peut en tirer des avantages économiques.
• L'approche du contrôle opérationnel oblige une organisation à déclarer toutes les émissions provenant des activités dans lesquelles elle-même ou l'une de ses filiales peut introduire et mettre en œuvre des politiques opérationnelles.

L'utilisation de ces approches garantit que les émissions financées sont prises en compte dans le scope 3, catégorie 15. Les institutions sont également tenues d'expliquer explicitement toute information exclue. Des informations peuvent être exclues en cas de manque de données ou si les activités sont de petite envergure et insignifiantes par rapport au total des émissions financées par cette institution.

Mesure

Le PCAF oblige les institutions financières à utiliser les méthodologies du PCAF pour mesurer et divulguer les émissions pour chaque classe d'actifs. Les institutions doivent « suivre l'évolution de l'argent » dans la mesure du possible pour comprendre son impact sur le climat.

Ils nécessitent la mesure de émissions absolues au minimum. Le PCAF définit les émissions absolues comme « les émissions totales de GES d'une classe d'actifs ou d'un portefeuille ».

Le cas échéant, les institutions peuvent également rendre compte des intensité des émissions. Le PCAF définit cela comme « les émissions absolues divisées par le volume du prêt et de l'investissement, exprimées en tCO2e/million d'euros investis ». Les institutions doivent exprimer l'intensité des émissions au niveau du secteur, de la classe d'actifs ou du portefeuille en tonnes métriques d'équivalents dioxyde de carbone par million de dollars ou d'euros investis ou prêtés : tCO2e/million de dollars ou tCO2e/million d'euros.

Les institutions doivent également mesurer retiré et émissions évitées si des données et des méthodologies applicables sont disponibles. S'ils choisissent de divulguer ces types d'émissions, le PCAF demande aux institutions de les déclarer séparément de leurs inventaires des scopes 1, 2 et 3.

Leurs mesures comptables des GES doit :

• S'aligner sur leur période comptable financière normale
• Faire l'objet d'un rapport au moins une fois par an à la même date
• Fournir une représentation précise des émissions des périodes de déclaration
• Communiquer les changements importants qui peuvent avoir eu un impact sur les résultats
• Divulguer les émissions absolues pour les scopes 1 et 2 et les émissions pertinentes pour les scopes 3 conformément au Recommandations du GHGP pour les émissions de scope 3
• Tenez compte des données d'émissions au niveau de la classe d'actifs ou du secteur

Lors du calcul des émissions, les établissements doivent suivre les directives générales suivantes :

• Tenez compte des gaz mentionnés dans le Protocole de Kyoto
• Convertissez les gaz en équivalents de dioxyde de carbone en utilisant soit AR5 de GHGP ou le Le dernier rapport d'évaluation du GIEC
• Exprimer en tonnes métriques d'équivalent dioxyde de carbone (tCO2e) ou un équivalent métrique approprié

Attribution

L'allocation d'émissions de l'institution financière doit être proportionnelle au prêt ou à l'investissement accordé à l'emprunteur ou à l'entité investie. Ceci est réalisé en calculant le facteur d'attribution. Le facteur d'attribution est la part des émissions annuelles totales de GES de l'emprunteur ou de l'entité investie qui est affectée aux prêts ou aux investissements.

Pour le calculer, divisez la part de l'encours des prêts et des investissements de l'institution financière par le total des capitaux propres et de la dette dans lesquels l'institution financière investit.

Utilisez le facteur d'attribution pour calculer les émissions financées. Calculez cela en multipliant le facteur d'attribution spécifique à la classe d'actifs par les émissions de l'emprunteur ou de l'entité faisant l'objet d'un investissement.

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La Norme applique les mêmes principes d'attribution pour toutes les classes d'actifs. Il est essentiel que les institutions financières suivent cette méthode afin d'avoir un dénominateur commun pour toutes les classes d'actifs, de considérer les actions et les dettes comme étant d'égale importance dans les calculs et d'éviter la double comptabilisation.

Double comptage

Il est particulièrement important de surveiller la double comptabilisation pour les institutions ayant à la fois des dettes et des capitaux propres dans le même projet ou la même entreprise. Le PCAF encourage les institutions à minimiser le double comptage autant que possible.

Dans la comptabilité des GES, le double comptage se produit lorsque les déclarants comptent les émissions plus d'une fois lorsqu'ils calculent leurs émissions financées pour une ou plusieurs institutions.

Selon la PCAF, le double comptage peut se produire aux cinq niveaux suivants :

• Entre institutions financières
• En finançant simultanément la même entité ou activité
• Entre les transactions effectuées dans les mêmes institutions financières
• Dans différentes classes d'actifs
• Dans la même classe d'actifs

Le PCAF affirme que les institutions peuvent minimiser le double comptage en utilisant les bonnes règles d'attribution.

Une double comptabilisation peut inévitablement se produire si une institution accorde des prêts ou investit dans le même chaîne de valeur. La Norme recommande de faire rapport séparément émissions de scope 1, de scope 2 et de scope 3 de ces émissions financées pour une divulgation claire et transparente.

Qualité des données

Les institutions financières doivent également utiliser les données de la plus haute qualité disponibles pour les divulgations et élaborer des plans progressifs pour améliorer la qualité des données. Des données de haute qualité sont nécessaires pour refléter avec précision les émissions d'une institution et garantir que les informations sont suffisamment utilisables pour les décideurs.

Cependant, il est difficile d'obtenir des données de haute qualité et le PCAF le reconnaît. Un manque de qualité des données est souvent rencontré lors de l'acquisition de données auprès des sociétés émettrices ou des emprunteurs. Lorsque les données sont incomplètes ou indisponibles, les institutions peuvent utiliser des données indirectes pour combler les lacunes.

Les journalistes peuvent également avoir besoin d'utiliser des données collectées au cours de différentes années. Par exemple, les institutions peuvent avoir besoin d'utiliser conjointement leurs données financières de 2020 et leurs données d'émissions de 2018 s'il s'agit de leurs informations les plus récentes. Le PCAF recommande d'utiliser les données les plus récentes disponibles et de les aligner autant que possible.

Le PCAF fournit des conseils pour leurs scores de qualité des données pour aider les institutions à évaluer la fiabilité de leurs informations. Le score lui-même varie de un à cinq, un correspondant aux données les plus fiables et cinq les données les plus faibles.

Les critères de qualité des données varient en fonction de chaque classe d'actifs. Les institutions doivent suivre les directives du PCAF et expliquer comment elles ont évalué la qualité de leurs données. Le score de qualité des données pour les émissions de scope 1 et 2 doit également être distinct de leurs émissions de scope 3.

Les institutions doivent également établir un politique de recalcul de référence au cas où ils auraient besoin de recalculer les émissions financées pour l'année de référence. Les émissions financées pour l'année de référence sont utilisées pour tout, de l'établissement des objectifs à analyse de scénarios. Il peut être nécessaire de recalculer ce chiffre pour améliorer la pertinence et la comparabilité des données. Dans cette politique, les institutions doivent également identifier les événements qui conduiraient à un nouveau calcul.

Divulgation

La publication des résultats est essentielle pour que les institutions puissent comparer leurs émissions financées à celles de leurs pairs et comment elles contribuent aux objectifs de l'Accord de Paris sur le climat. Il permet également au secteur financier dans son ensemble d'avoir une vision claire de son impact financier.

Le respect des exigences, des recommandations et de la méthodologie du PCAF est essentiel pour maintenir des informations comparables et de la plus haute qualité. La divulgation elle-même devrait être accessible à la fois en ligne et par le biais d'autres sources accessibles au public.

Groupe de travail sur l'information financière liée au climat (TCFD)

Le cadre du PCAF s'aligne également sur le TCFDrecommandations à l'intention des institutions financières. L'un des objectifs de la TCFD est de permettre aux organisations déclarantes de mesurer et de divulguer les risques de transition liés aux politiques. La mise en œuvre d'une taxe sur le carbone pour les industries à fortes émissions constitue un exemple de risque lié à la transition. Cela entraînerait des coûts d'exploitation élevés pour les centrales électriques et les autres entreprises de combustibles fossiles.

La mesure des émissions financées et de leur valeur associée permet aux institutions financières de mieux comprendre leur niveau de risque. Il aide également les institutions à identifier leurs prochaines étapes, comme la hiérarchisation de leurs « points chauds » en matière de carbone et l'élaboration d'un plan pour réduire leurs émissions.

Évaluation de la transition du capital dans le cadre de l'Accord de Paris (PACTA)

Le PCAF se concentre sur la mesure et la divulgation, tandis que le PACTA peut aider les institutions financières à effectuer les étapes intermédiaires : définition d'objectifs, analyse de scénarios et développement de stratégies. Les institutions peuvent se tourner vers PACTA pour voir dans quelle mesure leur portefeuille s'aligne actuellement sur l'Accord de Paris sur le climat.

PACTA pour les investisseurs est idéal pour les investisseurs qui mettent en œuvre la méthodologie du PCAF pour les actions et les obligations d'entreprises. PACTA pour les banques fonctionne bien pour leurs portefeuilles de prêts.

Initiative sur les cibles fondées sur la science (SBTi)

Institutions déclarantes auprès des SBTi Approche sectorielle de décarbonisation (SDA)) doivent mesurer leurs émissions financées afin de créer une base de référence pour leurs objectifs. La norme est essentielle pour créer ces objectifs basés sur les émissions.

La mesure et la divulgation des émissions financées aident également les institutions à identifier et à hiérarchiser leurs actifs les plus émetteurs, à établir des points de référence et à suivre les progrès. Le SBTi et le PCAF sont également alignés puisque toutes les classes d'actifs du SBTi sont alignées sur quatre des classes d'actifs du PCAF.

Principes de l'ONU relatifs à l'investissement et au secteur bancaire responsables (PRI et PRB)

L'un des objectifs de PRI est de comprendre les implications des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance en matière d'investissement et d'aider les signataires à les intégrer dans leurs décisions.

PRB les objectifs sont de s'assurer que les signataires s'alignent sur Objectifs de développement durable de l'ONU et l'Accord de Paris sur le climat.

La méthodologie du PCAF aide les investisseurs et les banques signataires respectifs des PRI et PRB à comprendre leur impact environnemental.

Pourquoi les institutions financières devraient-elles rejoindre le PCAF ?

Les organisations devraient rejoindre le PCAF pour obtenir assistance technique lors de la mesure de leurs émissions financées, et pour accéder à événements et d'autres conseils fournis par le PCAF.

L'adhésion au PCAF et le respect de la norme aident les institutions financières à mesurer et à divulguer l'impact climatique de leurs émissions financées. Les conseils vont de l'aide à la collecte de données aux conseils pour la présentation des résultats. Ce faisant, ils peuvent obtenir l'aide dont ils ont besoin pour mesurer et atténuer les émissions. Les institutions ont également une responsabilité intégrée, car l'adhésion nécessite également leur engagement à réduire les émissions.

Comment les institutions financières peuvent-elles rejoindre le PCAF ?

Les organisations peuvent rejoignez le PCAF en les découvrant, en envoyant une lettre d'engagement, en rejoignant leur équipe de mise en œuvre régionale locale, en évaluant leurs émissions financées, puis en divulguant leurs émissions financées.

Le PCAF utilise ce processus simple en cinq étapes pour toute institution financière qui peut s'engager à divulguer ses émissions financées dans les trois ans suivant la soumission de sa lettre.

Cependant, il appartient à l'institution financière de décider de l'ampleur de sa première divulgation PCAF. Par exemple, ils peuvent choisir de divulguer une classe d'actifs ou un pourcentage de leur portefeuille. Le PCAF permet cette flexibilité dès le départ, car la qualité et la disponibilité des données varient considérablement d'une institution à l'autre.

L'adhésion au PCAF ou l'utilisation de ses méthodologies sont gratuites. Cependant, l'accès Base de données des facteurs d'émission du PCAF et ses méthodologies associées sont exclusives aux signataires du PCAF.

Après avoir soumis leur lettre, les institutions financières sont répertoriées sur la liste du PCAF »institutions financières qui prennent des mesures» page avec le statut « validé ». Le statut passe à « divulgué » une fois que l'établissement a divulgué ses émissions financées. Ces rapports peuvent également être téléchargés sur cette page.

Quelle est la prochaine étape pour le PCAF ?

Même si le PCAF a récemment franchi le cap des 250 signataires, il reste encore beaucoup à faire pour améliorer le paysage de la divulgation des émissions financées. Le PCAF continue de travailler avec d'autres organisations pour affiner ses méthodologies et améliorer les directives pour des secteurs spécifiques.

Par exemple, le PCAF recueille actuellement des commentaires pour son Directives techniques pour la comptabilisation et la déclaration des émissions financées provenant des opérations immobilières. Le PCAF travaille également à la publication d'autres ressources, comme le Base de données européenne sur les facteurs d'émission des bâtiments, afin de répondre aux besoins des institutions en matière de rapports.

Pourquoi les institutions financières devraient-elles améliorer leurs déclarations d'émissions financées ?

Les institutions financières devraient améliorer leurs déclarations d'émissions financées, car ce sont elles qui contribuent généralement le plus à leurs émissions de types 1, 2 et 3.

Les CDP Rapport « L'heure de la finance verte » a constaté que les émissions financées déclarées étaient plus de 700 fois plus importantes que les émissions opérationnelles déclarées. La réduction de ces types d'émissions peut réduire de manière significative l'empreinte carbone individuelle d'une institution.

Le ciblage de ces types d'émissions nécessite également un engagement avec les entreprises du portefeuille et les clients. Par conséquent, les institutions financières doivent également les aider et les encourager à réduire leurs émissions ou à trouver d'autres moyens de compenser les émissions de leur portefeuille. Cela peut amener les institutions à gagner davantage investissements « verts » ou en se désinvestissant complètement des entreprises à fortes émissions.

Les institutions financières devraient tirer parti du cadre du PCAF pour mesurer avec précision leurs émissions financées. La plateforme de gestion du climat et de comptabilité de Persefoni peut contribuer à rationaliser encore davantage les rapports en simplifiant la plupart de ces processus. Cela donne aux organisations déclarantes plus de temps pour se concentrer sur les prochaines étapes au lieu de passer des heures à collecter méticuleusement leurs données.