Die wachsende Bedeutung der ESG-Berichterstattung auf privaten Märkten
Die Umwelt- und Sozialpraktiken von Unternehmen beeinflussen eine wachsende Zahl von Anlageentscheidungen. In eine aktuelle Umfrage von PwC, sagten mehr als 80% der Private-Equity-Führungskräfte Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) hatte bei mindestens einem der Geschäfte des vergangenen Jahres den Wert gesteigert, und ein Drittel gab an, dass dies bei den meisten seiner Deals zu einer Wertsteigerung geführt hat. Mehr als die Hälfte gab an, allein aufgrund von ESG-Bedenken beschlossen zu haben, kein Geschäft abzuschließen. Sie nannten die Marktposition und das Risikomanagement als Hauptgründe für ihre ESG-Anlageentscheidungen — und diese Bedenken nehmen in der Branche nur zu. Investoren, Aufsichtsbehörden und andere Interessengruppen fordern mehr Transparenz, insbesondere in Bezug darauf, wie Unternehmen mit ihren Klimaauswirkungen und -risiken umgehen.
Auf privaten Märkten war es jedoch in der Vergangenheit schwierig, auf ESG-Daten zuzugreifen und sie zu vergleichen. Das ESG-Datenkonvergenz-Initiative (EDCI) wurde gegründet, um dieser Herausforderung zu begegnen, indem die Verfügbarkeit vergleichbarer, nützlicher Nachhaltigkeitsdaten aus privaten Märkten erhöht wird.
In diesem Artikel erfahren Sie, warum die Initiative ins Leben gerufen wurde, wie sie funktioniert und welche Schritte Sie unternehmen können, um Ihren EDCI-Berichtsprozess zu optimieren.
Herausforderungen bei der ESG-Berichterstattung im Bereich Private Equity
Ein Bedarf an vergleichbaren, aussagekräftigen Daten
Als die Prüfung vorbei ist ESG im Bereich Private Equity ist gewachsen, ebenso wie die Nachfrage nach standardisierten Daten. Kommanditisten (LPs) haben oft keinen Zugang zu konsistenten ESG-Kennzahlen, die zur Bewertung der Leistung von General Partners (GPs) und den zugrunde liegenden Portfoliounternehmen erforderlich sind. In der Zwischenzeit müssen Allgemeinmediziner mit einer Flut von individuellen Datenanfragen jonglieren, wobei sie kaum Einblick in ihre Position im Vergleich zu Branchendurchschnitten und Mitbewerbern haben. Das Problem wurde durch aufwändige und ressourcenintensive Datenerfassungs- und Validierungsprozesse noch verschärft.
Das EDCI wurde gegründet, um diese Lücke zu schließen, indem ein Rahmen für vergleichbare und umsetzbare ESG-Berichte geschaffen wurde.
Was ist die ESG Data Convergence Initiative (EDCI)?
Ein Versuch zur Standardisierung von ESG-Daten im Bereich Private Equity
Die EDCI ist eine globale Partnerschaft von Interessenvertretern aus dem privaten Markt, die sich für die Harmonisierung des fragmentierten Ansatzes der Branche bei der Erfassung und Berichterstattung von Nachhaltigkeitsdaten einsetzen. Die Initiative wurde 2021 von einer Gruppe von LPs und GPs ins Leben gerufen. Sie vereinfacht ESG-Kennzahlen, verbessert die Vergleichbarkeit und fördert letztlich die nachhaltige Wertschöpfung im Bereich Private Equity.
Heute umfasst EDCI mehr als 475 General- und Kommanditisten, die ein verwaltetes Vermögen (AUM) von 38 Billionen USD repräsentieren, sowie mehr als 6.000 teilnehmende Unternehmen. Zu den Mitgliedern gehören führende Private-Equity-Unternehmen wie Globales Management von Apollo, TPG, L Catterton, Onex, und Permira.
EDCI-Metriken und Leitlinien zur Berichterstattung 2025
Eine Ressource zum Sammeln von Daten
Die nächste Meldeschluss für EDCI ist 30. April 2025. Das Leitlinien für EDCI 2025-Metriken stellt wichtige Ressourcen für Allgemeinmediziner bei der Datenerhebung zur Verfügung und gewährleistet so die Kohärenz mit etablierten Branchenrahmen wie der Global Reporting Initiative (GRI), dem Sustainability Accounting Standards Board (SASB) und der Taskforce on Climate-related Financial Disclosure (TCFD).
Im Folgenden behandeln wir die Kennzahlen, über die Unternehmen im Jahr 2025 Bericht erstatten müssen, zusammen mit den Leitprinzipien, die EDCI zur Festlegung dieser Kennzahlen verwendet hat.
Wichtige Kennzahlen
- THG-Emissionen: Organisationen müssen die Emissionen von Scope 1 und 2 offenlegen, wobei die Option besteht, Scope-3-Emissionen offenzulegen.
- Netto-Null: EDCI bittet Unternehmen, ihre Netto-Null-Strategie, Ziele und Ambitionen mitzuteilen.
- Erneuerbare Energien: Unternehmen werden gebeten, den Prozentsatz der verwendeten erneuerbaren Energien anzugeben.
- Diversität: EDCI möchte den Frauenanteil im Vorstand und in der C-Suite sowie den Prozentsatz der unterrepräsentierten Gruppen im Vorstand sehen (dies ist je nach Region optional).
- Arbeitsunfälle: Unternehmen müssen Verletzungen, Todesfälle und Ausfalltage aufgrund von Verletzungen melden.
- Netto-Neueinstellungen: Die Unternehmen müssen Daten über Nettoneueinstellungen (organisch) und den Gesamtumsatz bereitstellen.
- Engagement der Mitarbeiter: Die Befragten werden gefragt, ob sie eine Mitarbeiterbefragung durchführen, und haben die Möglichkeit, die Antworten auf die Mitarbeiterbefragung sowie die Stimmung und das Ergebnis der Mitarbeiter mitzuteilen.
Leitprinzipien für die Bestimmung von Metriken
Bei der Festlegung der oben aufgeführten aktualisierten Kennzahlen folgte die Initiative sieben Leitprinzipien:
- Weltweit akzeptiert. Bei der Festlegung der Kennzahlen stützte sich EDCI auf die anerkanntesten und angesehensten globalen Rahmenbedingungen, darunter die Globale Berichtsinitiative (GRI), das Ausschuss für Rechnungslegungsstandards für Nachhaltigkeit (SASB), und die Taskforce für klimabedingte Finanzrisiken (TCFD), sowie die der Europäischen Union Verordnung zur Offenlegung nachhaltiger Finanzdaten (SFDR), wie formalisiert.
- Aussagekräftig. Die Kennzahlen sollen aus finanzieller oder gesellschaftlicher Sicht relevant sein und können für eine bestimmte Branche spezifisch sein.
- Vergleichbar. Die Daten sollten Leistungsvergleiche zwischen Portfoliounternehmen und Allgemeinmedizinern ermöglichen, wobei sich die Sektoren ausreichend überschneiden.
- Dynamisch. Die Kennzahlen sollten weiterentwickelt und angepasst werden, wenn sich das Tracking verbessert und die Wesentlichkeit weiterentwickelt.
- Unkompliziert. Um Unternehmen nicht zu überfordern und die Datenqualität und Integrität zu gewährleisten, sollten Informationen einfach und genau zu verfolgen sein und eine begrenzte Gesamtzahl von Kennzahlen enthalten.
- Umsetzbar. Kennzahlen sollten an spezifische Kennzahlen gebunden sein, die in den Einflussbereich der Allgemeinmediziner und Portfoliounternehmen fallen.
- Zielsetzung. Subjektivität und Interpretationsbedarf sollten minimiert werden
Bewährte Methoden zur Vorbereitung auf die EDCI-Berichterstattung
Den Grundstein für eine optimierte Berichterstattung legen
Wenn Sie sich darauf vorbereiten, in diesem Jahr an EDCI Bericht zu erstatten, gibt es einige wichtige Schritte, die Sie auf Erfolgskurs bringen werden:
1. Verstehe die Anforderungen.
Überprüfen Sie die Leitlinien für Kennzahlen bis 2025 und stellen Sie sicher, dass Sie die aktualisierten Anforderungen verstehen. Machen Sie sich mit den vertraut Vorlage für die EDCI-Datenübermittlung vor der Berichterstattung, damit Sie sicherstellen können, dass Sie alle erforderlichen Datenpunkte erfassen. Sie können die EDCI-Metriken mit anderen Frameworks (GRI, SASB und TCFD) vergleichen, um die Konsistenz sicherzustellen.
2. Erstellen Sie einen internen Rahmen für die ESG-Datenerfassung.
Zu Beginn sollten Sie ein Berichtsteam benennen, das Personen oder Abteilungen identifiziert, die für die Erfassung, Validierung und Einreichung von ESG-Daten verantwortlich sind. Es ist wichtig, dass Sie ein zentrales System verwenden, um ESG-Daten von Portfoliounternehmen zu sammeln, zu speichern und zu verwalten. Sie sollten auch die Daten aller Portfoliounternehmen standardisieren und dabei klare Richtlinien und Vorlagen implementieren, um sicherzustellen, dass Unternehmen auf konsistente Weise berichten.
3. Binden Sie Portfoliounternehmen frühzeitig ein.
Dieser Schritt kann eine Herausforderung sein. Je früher Sie Ihre Erwartungen kommunizieren und die EDCI-Berichtsmetriken und -leitfäden teilen, desto besser. Mithilfe der EDCI-Vorlage können Sie auch Schulungen für Portfolio-Teams anbieten. Sie sollten Portfoliounternehmen zur Verfügung stehen, um sie bei Herausforderungen bei der Datenerfassung oder der Interpretation von EDCI-Metriken zu unterstützen. Das kostenlose CO2-Buchhaltungsplattform Persefoni Pro kann diesen Prozess erheblich vereinfachen, indem es Portfoliounternehmen ermöglicht, ihre Inventare aus Scope 1 und 2 zu berechnen und mit Ihnen zu teilen, ohne dass ihnen zusätzliche Kosten entstehen.
4. Priorisieren Sie Datenqualität und Validierung.
Vor der Einreichung müssen Sie robuste interne Überprüfungsverfahren einrichten und die Richtigkeit der Daten überprüfen. Sie können Software zur CO2-Bilanzierung nutzen wie Persefoni um Berechnungen zu automatisieren, Anomalien zu identifizieren und den Validierungsprozess zu optimieren. Möglicherweise möchten Sie auch einen externen Prüfer beauftragen, um die Datenintegrität sicherzustellen und das Vertrauen der Anleger weiter zu stärken. Sie sollten versuchen, diese Prozesse unter Berücksichtigung all Ihrer Berichtserfordernisse und klimabezogenen Geschäftsergebnisse zu entwickeln.
5. Plan für den jährlichen EDCI-Berichtszyklus.
Sie können den EDCI-Berichtsprozess vereinfachen, indem Sie einen Kalender mit internen Fristen erstellen, die weit vor dem jährlichen Einreichungsdatum von EDCI liegen. Sie sollten sich auch regelmäßig mit den Portfoliounternehmen in Verbindung setzen, um sicherzustellen, dass sie auf dem richtigen Weg sind, Daten pünktlich bereitzustellen. Sie sollten planen, nach der Einreichung eine Überprüfung durchzuführen und die Daten zu analysieren, um Trends, Lücken und Verbesserungsbereiche zu identifizieren.
6. Nehmen Sie eine programmatische Denkweise an.
Im Idealfall wird Ihre EDCI-Berichterstattung in ein umfassendes Programm integriert, das darauf ausgelegt ist, alle Ihre nachhaltigkeitsbezogenen Geschäftsergebnisse zu berücksichtigen. Es ist hilfreich, eher einen programmatischen als einen taktischen Ansatz zu verfolgen.
So sind beispielsweise gemeinsame Kernkompetenzen erforderlich, um im Rahmen des EDCI (und anderer Rahmenwerke) Bericht zu erstatten und die Risiken und Chancen zu bewältigen, die sich aus dem Klimawandel ergeben. Indem Sie sich auf diese Funktionen konzentrieren, optimieren Sie die Berichterstattung und bereiten Ihr Unternehmen gleichzeitig darauf vor, zukünftigen Anforderungen gerecht zu werden. Es kann hilfreich sein, eine Software zur CO2-Bilanzierung mit der Anleitung von Experten zu kombinieren. Zum Beispiel Persefoni Beratungsgruppe verfügt über ein Team mit fundiertem Fachwissen in den Bereichen Offenlegungspolitik, Wertpapiere, Dekarbonisierung und Datenmanagement und kann Ihnen bei der Einrichtung von Systemen helfen, mit denen Sie nicht nur die Berichtspflichten erfüllen, sondern sich auch an veränderte Märkte und Vorschriften anpassen können.
EDCI als Katalysator für ESG-Fortschritte in privaten Märkten
Es ist fast unmöglich geworden, die Auswirkungen des Klimawandels zu ignorieren. Vor dem Hintergrund von Unwettern, Naturkatastrophen, Unterbrechungen der Lieferkette, regulatorischem Druck und anderen klimabedingten Bedrohungen verschärft sich die Prüfung von ESG auf privaten Märkten. Anleger und Aufsichtsbehörden möchten wissen, wie Portfoliounternehmen auf die Risiken und Chancen reagieren, die sich aus dem Klimawandel ergeben. Das EDCI will dieser Nachfrage gerecht werden, indem es den Zugang zu vergleichbaren, entscheidungsrelevanten ESG-Daten aus privaten Märkten verbessert.
Die Standardisierung von Umweltdaten im Bereich Private Equity wird nicht nur als Katalysator für eine verbesserte ESG-Leistung dienen, sondern auch mehreren Interessengruppen zugute kommen. LPs werden einen besseren Überblick darüber haben, wie Unternehmen mit ihren Klimaauswirkungen und -risiken umgehen, und Allgemeinmediziner werden sehen können, wie Portfoliounternehmen im Vergleich zu Mitbewerbern abschneiden — was letztlich dazu beitragen wird, ihre Investitionen zukunftssicher zu machen.
