Was ist Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG)?

In den Vorstandsetagen auf der ganzen Welt ist ESG zu einem heißen Thema geworden. ESG-Vermögenswerte haben sich schnell von einer Nische entwickelt und machen fast 1/3 des globalen verwalteten Vermögens (AUM) aus. Heute ergreifen mehr Unternehmen als je zuvor ESG-Maßnahmen, um Risiken zu mindern, Chancen zu erkennen und sich einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen. Angesichts des immer größeren Einflusses von ESG auf dem Markt fordern Stakeholder, Investoren und Aufsichtsbehörden zunehmend genauere und detailliertere Kennzahlen zur ESG-Leistung eines Unternehmens. Um diese detaillierteren Kennzahlen transparent und konsistent bereitzustellen, nutzen Unternehmen die sich entwickelnden Frameworks und Software, die den Prozess einfacher und rationeller machen.

In diesem Artikel wird untersucht, was ESG ist, warum es wichtig ist und wie Unternehmen ihre ESG-Leistung effektiv melden und messen können.

Was ist ESG?

ESG — oder Umwelt, Soziales und Unternehmensführung — sind die drei übergeordneten Säulen, anhand derer die Auswirkungen einer Organisation auf Umwelt und Gesellschaft gemessen werden können.

Ursprünglich als Instrument für Anleger verwendet, um die langfristige finanzielle Leistung eines Unternehmens zu verstehen, ist ESG heute von zentraler Bedeutung für Geschäftsstrategien. Es bewertet die Fähigkeit eines Unternehmens, mit den entscheidenden Problemen unserer Zeit umzugehen, wie der Klimakrise, Umweltzerstörung, sozialer Ungerechtigkeit und Ungleichheit.

Um zu definieren, welche Faktoren die einzelnen E-S- und G-Werte beinhalten, sind in der folgenden Tabelle einige wichtige Metriken aufgeführt, die berücksichtigt werden müssen

Leistungskennzahlen für alle oben genannten ESG-Faktoren sind nicht mehr nur für Anlageentscheidungen wichtig, sondern für alle Interessengruppen unverzichtbar, um die langfristige Nachhaltigkeit von Unternehmen und der Gesellschaft insgesamt zu messen.

Warum ist ESG wichtig?

Eine verbesserte ESG-Leistung ist unerlässlich, um globale Herausforderungen wie den Klimawandel und soziale Ungleichheit zu bewältigen. Unternehmen, die sich durch ESG-Praktiken auszeichnen, werden als verantwortungsvolle Verwalter von Umwelt und Gesellschaft angesehen, was sie für Anleger und Kunden attraktiver macht. Eine solide ESG-Strategie kann auch dazu beitragen, Risiken zu managen, die Mitarbeiterbindung zu verbessern und Vorschriften einzuhalten.

1. Risikomanagement: Effektive ESG-Strategien helfen Unternehmen dabei, potenzielle Risiken zu erkennen und zu mindern. Umweltrisiken wie Naturkatastrophen oder regulatorische Änderungen können erhebliche finanzielle Auswirkungen haben. Soziale Risiken, darunter Arbeitskonflikte oder eine negative öffentliche Wahrnehmung, können den Ruf und die Rentabilität eines Unternehmens schädigen. Strenge Unternehmensführungspraktiken reduzieren das Betrugsrisiko und gewährleisten die Einhaltung von Gesetzen und Vorschriften.
2. Attraktion für Investoren: Anleger legen bei Anlageentscheidungen zunehmend Wert auf ESG-Faktoren. Unternehmen mit einer starken ESG-Performance werden als risikoärmer und langfristig nachhaltiger wahrgenommen, sodass sie mehr Anlagekapital anziehen. ESG-orientierte Fonds verzeichneten ein beträchtliches Wachstum, was die steigende Nachfrage nach verantwortungsvollen Anlagemöglichkeiten unterstreicht.
3. Wettbewerbsvorteil: Unternehmen, die in Bezug auf ESG-Praktiken führend sind, verschaffen sich oft einen Wettbewerbsvorteil. Sie sind besser positioniert, um auf Marktstörungen zu reagieren, Top-Talente anzuziehen und die Kundenbindung aufzubauen. Verbraucher unterstützen eher Marken, die ihren Werten entsprechen, und Mitarbeiter ziehen es vor, für Unternehmen mit starken ESG-Verpflichtungen zu arbeiten.
4. Einhaltung gesetzlicher Vorschriften: Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt führen strengere ESG-Vorschriften ein. Unternehmen, die proaktiv solide ESG-Praktiken anwenden, sind besser darauf vorbereitet, diese Vorschriften einzuhalten und potenzielle Bußgelder und rechtliche Probleme zu vermeiden.
5. Langfristige Nachhaltigkeit: ESG-Strategien tragen zur langfristigen Nachhaltigkeit eines Unternehmens bei. Indem Unternehmen sich auf Umweltschutz, soziale Verantwortung und eine starke Unternehmensführung konzentrieren, können sie sicherstellen, dass sie in einem sich entwickelnden globalen Markt rentabel und wettbewerbsfähig bleiben.

Greenwashing

Da all das Geld in verantwortungsbewusstes Investieren fließt, zahlt es sich aus, nachhaltig zu sein. Aus diesem Grund stellen immer mehr Unternehmen die Nachhaltigkeit ihrer Produkte und Dienstleistungen falsch dar — oder Greenwashing.

Jüngsten Untersuchungen zufolge sind Greenwash-Investitionen das größte Problem für ESG-Anleger. Um Greenwashing zu vermeiden, sollten sich Unternehmen an etablierten ESG-Frameworks orientieren und mithilfe von Software sicherstellen, dass ihre Nachhaltigkeitsangaben transparent und korrekt sind.

„Die Gesetzgebung wird strenger und die Verbraucher werden immer klüger. Wenn Sie Ihre Nachhaltigkeitsansprüche nicht quantitativ untermauern können, werden die Leute Fragen stellen.“ - Emma Sweby, leitende Direktorin von Climate Solutions

ESG-Berichtsstandards

Berichtsrahmen und -standards sind wichtige Instrumente zur Identifizierung und Bewertung der ESG-Leistung. Sie helfen Unternehmen dabei, ihr Engagement in Bezug auf ESG-Risiken und -Chancen zu verstehen, zu messen und zu kommunizieren. Gleichzeitig fördern sie die Transparenz gegenüber Anlegern und binden Interessengruppen ein.

Derzeit gibt es eine unterschiedliche Anzahl von Standards, die eine komplexe Buchstabensuppe potenzieller Frameworks bilden (GHGP, GRAU, SASBusw.), auf die sich ein Unternehmen ausrichten kann. Die Ankündigung von 2021 International Sustainability Standards Board (ISSB) zielt darauf ab, die ESG-Berichterstattung unter einem einheitlichen globalen Rahmen zu konsolidieren. Vereinfachung des ESG-Berichts- und Offenlegungsprozesses. Die Verringerung der Komplexität bei der Messung, Verwaltung und Berichterstattung über CO2-Emissionen ist ein Trend, der sich sowohl in der Weiterentwicklung der Rahmenbedingungen als auch in der Technologie abzeichnet.

Messung der ESG-Leistung

Unternehmen haben ihre ESG-Leistung in der Regel anhand umständlicher Excel-Tabellen und E-Mail-Kommunikation gemessen. Diese Methoden sind arbeitsintensiv, teuer und fehleranfällig. Da der Druck wächst, häufiger, genauer und umfassender zu messen, wird die immer komplexere Erfassung und Berichterstattung von ESG-Daten zu einem wachsenden Problem.

Das ist wo ESG-Software kommt rein. Mithilfe eines SaaS-Modells decken ESG-Softwareunternehmen alle Aspekte aus Sicht der Erfassung, Verwaltung und Analyse von ESG-Daten ab. Einige konzentrieren sich ganzheitlich auf ESG-Offenlegungen und stellen Ressourcen und eine Plattform bereit, die eine Reihe von ESG-bezogenen Kennzahlen abdeckt. Andere, wie Carbon Management and Accounting Platforms (CMAP), befassen sich mit dem komplizierten Nischenprozess der Messung von CO2-Emissionen.

Ein Popularisierer und Verfechter von ESG ist Larry Fink, CEO von BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwalter. Larry hebt in seinem jährlichen offenen Brief an CEOs seit einem Jahrzehnt die Bedeutung von ESG hervor. In seinem jüngsten Brief bekräftigte er, wie wichtig ESG als kapitalistisches Instrument für die langfristige Rentabilität eines Unternehmens ist. Er ging sogar so weit, darauf hinzuweisen, dass das Versagen wichtiger ESG-Kennzahlen BlackRock dazu veranlassen könnte, seine Anteile an einem Unternehmen zu verkaufen.

Die Zeiten, in denen Anleger und Aktionäre ihre Entscheidungen ausschließlich auf die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens stützten, sind vorbei. Verantwortungsvolles Investieren und Stakeholder-Kapitalismus sind heute an der Tagesordnung. Unternehmen, die bei ihren ESG-Bemühungen keine Rechenschaftspflicht übernehmen, werden, wie Fink sagt, „den Weg des Dodo gehen“. Andere, die starke ESG-Maßnahmen ergreifen, „werden aufsteigen wie Phönixe“.