Warum ist PCAF wichtig?
Finanzinstituten kommt eine große Rolle bei der Finanzierung des globalen Übergangs zu einer kohlenstoffarme Wirtschaft. Als Banken, Vermögensverwalter und andere Finanzunternehmen versuchen, ihre Geschäftstätigkeit im Rahmen von Verpflichtungen wie den Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ) und Die Net Zero Asset Manager-Initiative. Sie stehen unter zunehmendem Druck, nicht nur ihre direkten und indirekten Betriebsemissionen (Scope 1, 2 und 3), sondern auch ihre finanzierten Emissionen (Scope 3) genau zu messen.
In Anbetracht der Tatsache, dass finanzierte Emissionen über ausmachen 99% der Finanzinstitute Emissionen und deren genaue Messung wird für Finanzinstitute von entscheidender Bedeutung sein, um diese Ziele zu erreichen. Um die finanzierten Emissionen zu messen, ordnen Finanzunternehmen die Emissionen einem Teil ihrer Kredite, Schulden und Investitionen zu. Große Finanzinstitute verfügen oft über Millionen von Krediten, Investitionen oder Schuldtiteln, was die Erfassung und Berechnung von Daten zu einem komplexen Prozess macht.
Um sicherzustellen, dass die richtigen Daten gesammelt und berechnet werden, Treibhausgasprotokoll hat die Kategorie „Scope 3: Investitionen der Kategorie 15“ eingeführt, bei der es sich um eine Berechnungsmethode zur Messung der finanzierten Emissionen handelt. Diese Berechnungsmethode verfügte jedoch über einen unterentwickelten Detaillierungsgrad für finanzierte Emissionsberechnungen, weshalb 2019 Partnerschaft für Finanzdaten zur CO2-Bilanzierung (PCAF) wurde als globale Standardberechnungsmethode für finanzierte Emissionen eingeführt.
PCAF-Anlageklassen
Die PCAF-Initiative führte einen weltweit akzeptierten Standard für die Messung und Offenlegung der finanzierten Emissionen und bietet derzeit eingehende methodische Leitlinien zur Messung und Offenlegung der Treibhausgasemissionen der folgenden sieben Anlageklassen:
Börsennotierte Aktien und Unternehmensanleihen - Diese Anlageklasse ist definiert als alle börsennotierten Unternehmensanleihen und alle börsennotierten Aktien für allgemeine Unternehmenszwecke (d. h. unbekannte Verwendung der Erlöse), die an einem Markt gehandelt werden und in der Bilanz des Finanzinstituts ausgewiesen werden. Einschließlich:
- Alle Arten von Unternehmensanleihen für allgemeine Unternehmenszwecke
- Stammaktien
- Vorzugsaktie
Geschäftskredite und nicht börsennotiertes Eigenkapital - Diese Anlageklasse ist definiert als alle Geschäftskredite und Eigenkapitalinvestitionen in private Unternehmen (d. h. nicht börsennotierte Aktien). Geschäftskredite umfassen alle Kredite und Kreditlinien für allgemeine Unternehmenszwecke (d. h. unbekannte Verwendung der Erlöse) an Unternehmen, gemeinnützige Organisationen und jede andere Struktur einer Organisation, die nicht an einem Markt gehandelt wird und in der Bilanz des Finanzinstituts ausgewiesen wird. Nicht börsennotierte Aktien umfassen alle Eigenkapitalinvestitionen für allgemeine Unternehmenszwecke (d. h. unbekannte Verwendung der Erlöse) an Unternehmen, gemeinnützige Organisationen und jede andere Struktur einer Organisation, die nicht an einem Markt gehandelt wird und in der Bilanz des Finanzinstituts ausgewiesen wird.
Projektfinanzierung - Diese Anlageklasse ist definiert als Darlehen oder Beteiligungen an Projekte für bestimmte Zwecke (d. h. mit bekannter Verwendung der Erlöse), die in der Bilanz des Finanzinstituts ausgewiesen sind. Die Finanzierung ist für eine bestimmte Tätigkeit oder eine Reihe von Aktivitäten bestimmt, wie z. B. den Bau und Betrieb eines Gaskraftwerks, Wind- oder Solarprojekts oder Energieeffizienzprojekte.
Gewerbeimmobilien - Diese Anlageklasse ist definiert als bilanzielle Kredite für den Kauf und die Refinanzierung von Gewerbeimmobilien (CRE) sowie als bilanzielle Investitionen in CRE. Dies bedeutet, dass die Immobilien für einkommensschaffende Tätigkeiten und gewerbliche Aktivitäten wie Einzelhandel, Hotels, Büroräume, Industrieanlagen oder große Mehrfamilienhäuser genutzt werden.
Hypotheken - Diese Anlageklasse ist definiert als bilanzielle Kredite für bestimmte Verbraucherzwecke (d. h. den Kauf und die Refinanzierung von Wohnimmobilien), einschließlich Einfamilienhäusern und Mehrfamilienhäusern mit einer geringen Anzahl von Einheiten. Diese Definition impliziert, dass die Immobilie nur für Wohnzwecke und nicht für einkommensschaffende Tätigkeiten genutzt wird. Hypotheken, die für den Bau oder die Renovierung eines Hauses verwendet werden, sind derzeit nicht erforderlich, da der Hausbesitzer die Bauemissionen nicht direkt berücksichtigt.
Autokredite - Bilanzielle Kredite und Kreditlinien für bestimmte (Unternehmens- oder Verbraucher-) Zwecke an Unternehmen und Verbraucher, die zur Finanzierung eines oder mehrerer Kraftfahrzeuge verwendet werden. Diese Methode schreibt keine spezifische Liste von Fahrzeugtypen vor, die unter diese Anlageklasse fallen, sondern überlässt es den Finanzinstituten, zu entscheiden und zu definieren, welche Fahrzeugtypen in ihr Inventar der finanzierten Emissionen aufgenommen werden sollen.
Staatsverschuldung: Diese Anlageklasse ist definiert als Staatsanleihen und Staatsanleihen aller Laufzeiten, die in Inlands- oder Fremdwährungen ausgegeben werden. Sowohl Staatsanleihen als auch Anleihen führen zum Transfer von Geldern in das Land, was wiederum zu einer Schuldverpflichtung führt, die vom Kreditnehmer zurückgezahlt werden muss.
Methode zur Berechnung der Anlageklasse
Jede Anlageklasse verfügt über eine spezifische Methode zur genauen Messung der Emissionen. Alle diese Verfahren berücksichtigen unterschiedliche Bereiche, erfordern unterschiedliche Datensätze mit unterschiedlichen Gültigkeitsgraden und verwenden unterschiedliche Berechnungsmethoden.
Um den Umfang der für jede Anlageklasse benötigten Daten zu veranschaulichen, wird im Folgenden ein Überblick über den Prozess für börsennotierte Aktien und Unternehmensanleihen gegeben:
Geltungsbereich:
Die Finanzinstitute melden die absoluten Scope-1- und Scope-2-Emissionen der Kreditnehmer und der Investitionsnehmer in allen Sektoren. Die Berichterstattung über die Scope-3-Emissionen von Kreditnehmern und Beteiligungsunternehmen wird schrittweise eingeführt, wobei zunächst Sektoren berücksichtigt werden, in denen erhebliche Emissionen erwartet werden (z. B. Öl und Gas). Wenn Scope-3-Emissionen gemeldet werden, sind sie getrennt zu melden.
Anforderungen an die Daten:
Finanzinstitute sollten für Berechnungen die hochwertigsten verfügbaren Daten verwenden und die Qualität der Daten im Laufe der Zeit verbessern. Es gibt 3 Optionen für die Berechnung der Emissionen für diese Anlageklasse und 7 potenzielle Datenquellen:
Zuschreibung:
Als grundlegendes Zurechnungsprinzip trägt das Finanzinstitut einen Teil der jährlichen Emissionen des finanzierten Unternehmens auf, der sich aus dem Verhältnis zwischen dem ausstehenden Betrag des Instituts (Zähler) und dem Wert des finanzierten Unternehmens (Nenner) ergibt.
Gleichung:
Da der globale Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft an Fahrt gewinnt, werden Finanzinstitute, die die finanzierten Emissionen genau messen, ihnen eine bessere Vorstellung davon geben, woher ihre Emissionen kommen, sodass sie bessere Entscheidungen zu ihrer Reduzierung treffen können.
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